基金代碼	012030
基金類型	混合型
基金管理人	廣發基金
基金托管人	浦發銀行
基金經理	曾剛
主基金業績比較基準	滬深300指數收益率*10%+人民幣計價的恒生指數收益率*5%+中證全債指數收益率*85%
投資目標	本基金在嚴格控制風險和保持資產流動性的基礎上,通過對不同資產類別的優化配置,充分挖掘市場潛在的投資機會,力求實現基金資產的長期穩健增值。
投資策略	大類資產配置 本基金在研究宏觀經濟基本面、政策面和資金面等多種因素的基礎上,判斷宏觀經濟運行所處的經濟週期及趨勢,分析不同政策對各類資產的市場影響,評估股票、債券及貨幣市場工具等大類資產的估值水準和投資價值,根據大類資產的風險收益特徵進行靈活配置,確定合適的資產配置比例,並適時進行調整。 股票投資策略 在境內股票和香港股票方面,本基金將綜合考慮以下因素進行兩地股票的配置:(1)宏觀經濟因素;(2)估值因素;(3)政策因素(如財政政策、貨幣政策等);(4)流動性因素等。 在嚴格控制風險、保持資產流動性的前提下,本基金將適度參與股票等權益類資產的投資,以增加基金收益。 本基金將主要遵循“自下而上”的分析框架,採用定性分析和定量分析相結合的方法,精選具有持續競爭優勢和增長潛力、估值合理的上市公司股票構建股票組合。 1、定量分析 通過財務和運營資料進行企業價值評估,初步篩選出具備優勢的股票備選庫。本基金主要從盈利能力、成長能力以及估值水準等方面進行考量。 (1)盈利能力 本基金通過盈利能力分析評估上市公司創造利潤的能力,主要參考的指標包括淨資產收益率(ROE),毛利率,淨利率,EBITDA/主營業務收入等。 (2)成長能力 投資方法上重視投資價值與成長潛力的平衡,一方面利用價值投資標準篩選低價股票,避免市場波動時的風險和股票價格高企的風險;另一方面,利用成長性投資可分享高成長收益的機會。本基金通過成長能力分析評估上市公司未來的盈利增長速度,主要參考的指標包括EPS增長率和主營業務收入增長率等。 (3)估值水準 本基金通過估值水準分析評估當前市場估值的合理性,主要參考的指標包括市盈率(P/E)、市淨率(P/B)、市盈增長比率(PEG)、自由現金流貼現(FCFF,FCFE)和企業價值/EBITDA等。 2、定性分析 從持續成長性、市場前景以及公司治理結構等方面對上市公司進行進一步的精選。 (1)持續成長性方面,通過對上市公司生產、技術、市場、經營狀況等方面的深入研究,評估具有持續成長能力的上市公司。 (2)在市場前景方面,需要考量的因素包括市場的廣度、深度、政策扶持的強度以及上市公司利用創新能力取得競爭優勢、開拓市場、進而創造利潤增長的能力。 (3)公司治理結構優劣對包括公司戰略、創新能力、盈利能力乃至估值水準都有至關重要的影響。本基金將從上市公司的管理層、戰略定位和管理制度體系等方面對公司治理結構進行評價。 存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內上市交易的股票投資策略執行。
投資範圍	本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的股票(包括中小板、創業板及其他依法發行、上市的股票、存托憑證)、港股通標的股票、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業債、公司債、公開發行的次級債、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券、央行票據、中期票據、短期融資券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。
風險收益特征說明	本基金是混合型基金,其預期收益及風險水準高於貨幣市場基金和債券型基金,低於股票型基金。 本基金可投資於港股通標的股票,會面臨港股通機制下因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險,包括港股市場股價波動較大的風險(港股市場實行T+0回轉交易,且對個股不設漲跌幅限制,港股股價可能表現出比A股更為劇烈的股價波動)、匯率風險(匯率波動可能對基金的投資收益造成損失)、港股通機制下交易日不連貫可能帶來的風險(在內地開市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及時賣出,可能帶來一定的流動性風險)等。
產品費率	http://www.gffunds.com.cn/funds/?fundcode=012030&fromSearch=1#tab-fee
產品凈值	http://www.gffunds.com.cn/funds/?fundcode=012030&fromSearch=1
產品文件及公告信息	http://www.gffunds.com.cn/funds/?fundcode=012030&fromSearch=1#tab-report
基金合同	http://www.gffunds.com.cn/funds/?fundcode=012030&fromSearch=1#tab-report