基金代碼	014526
基金類型	混合型
基金管理人	匯添富基金
基金托管人	工商銀行
基金經理	袁鋒
主基金業績比較基準	中證700指數收益率*60%+中證港股通綜合指數收益率*20%+中債綜合指數收益率*20%
投資目標	本基金採用自下而上的投資方法,以基本面分析為立足點,在科學嚴格管理風險的前提下,精選中盤股中具有持續增長潛力的優質公司,謀求基金資產的中長期穩健增值。
投資策略	本基金為混合型基金。投資策略主要包括資產配置策略和個股精選策略。其中,資產配置策略用於確定大類資產配置比例以有效規避系統性風險;個股精選策略主要用於挖掘中盤股中具有持續增長潛力的優質公司。 資產配置策略 本基金綜合分析和持續跟蹤基本面、政策面、市場面等多方面因素(其中,基本面因素包括國民生產總值、居民消費價格指數、工業增加值、失業率水準、固定資產投資總量、發電量等宏觀經濟統計資料;政策面因素包括存款準備金率、存貸款利率、再貼現率、公開市場操作等貨幣政策、政府購買總量、轉移支付水準以及稅收政策等財政政策;市場面因素包括市場參與者情緒、市場資金供求變化、市場P/E與歷史平均水準的偏離程度等),結合全球宏觀經濟形勢,研判國內外經濟的發展趨勢,並在嚴格控制投資組合風險的前提下,確定或調整投資組合中股票、債券、貨幣市場工具、金融衍生品和法律法規或中國證監會允許基金投資的其他品種的投資比例。 個股精選策略 (1)中盤股的界定 對於A股市場,本基金將所有A股市場股票按照其在A股市場的總市值從小到大進行排序並相加,累計總市值占A股總市值處於20%到70%範圍之間的A股股票,歸入中盤股; 對於香港股票市場,本基金對所有港股通標的股票按照其在香港股票市場的總市值從小到大進行排序並相加,累計總市值占港股通標的股票總市值處於20%到70%範圍之間的股票,歸入中盤股。 本基金每季度調整一次中盤股範圍。在此期間對於未被納入最近一次排序範圍內的股票(如新股上市、非公開發行、股價波動等),如果其總市值可滿足以上標準,也歸入中盤股範圍內。 (2)股票庫的構建 1)初選股票庫的構建 在符合前述標準的中盤股中,本基金將精選中盤股中具有持續增長潛力的優質公司股票進行投資。2)核心股票庫的建立 在初選股票庫的基礎上,本基金將結合定量評估、定性分析和估值分析來綜合評估備選公司的投資價值,精選行業背景良好、商業模式清晰、公司治理優良、競爭優勢突出且估值相對合理的上市公司。優秀的商業模式通常有以下兩種:第一,較強的定價能力,在行業地位領先且穩固,對上下游具有較強的議價能力,能夠通過不斷提升產品價格或降低成本以提高盈利能力,即使在宏觀經濟向下的階段,能夠通過控制產量等方式延緩甚至避免價格的下跌;第二,擴張成本低,即利潤增長對資本的需求和依賴較低,表現在財務資料上就是淨資產收益率高,很少或者幾乎不需要股權融資就可以實現較高增長,最好商業模式能夠較快複製,能夠以較快的速度形成規模效益。 3)ESG評價優選 本基金將根據環境(E)、社會(S)和公司治理(G)三個方面的指標對上市公司進行綜合評價,在傳統財務指標以外評估企業經營的可持續性,對社會的影響,以及公司治理層面的道德水準。以期從ESG的投資理念中找尋真正能夠對企業績效、對企業可持續發展帶來貢獻的因素。(3)港股通標的股票投資策略 本基金可通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資於香港股票市場。考慮到香港股票市場與A股股票市場的差異,對於港股通標的股票,本基金除按照上述“自下而上”的個股精選策略,還將結合公司基本面、國內經濟和相關行業發展前景、香港市場資金面和投資者行為,以及世界主要經濟體經濟發展前景和貨幣政策、主流資本市場對投資者的相對吸引力等因素,精選符合本基金投資目標的港股通標的股票。 (4)存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內上市交易的股票投資策略執行。 融資投資策略 本基金將在充分考慮風險和收益特徵的基礎上,審慎參與融資交易。本基金將基於對市場行情和組合風險收益的分析,確定投資時機、標的證券以及投資比例。若相關融資業務法律法規發生變化,本基金將從其最新規定,以符合上述法律法規和監管要求的變化。 本基金將密切跟蹤國內關於基金參與融券及轉融通證券出借業務法律法規的實施進展,待允許本基金參與融券及轉融通證券出借業務的相關規定頒佈後,將在屆時相應法律法規的框架內,制訂符合本基金投資目標的投資策略。同時結合對融券及轉融通證券出借業務的研究,在充分考慮風險和收益特徵的前提下,謹慎進行投資。
投資範圍	本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的股票(含主機板、創業板及其他經中國證監會核准或註冊上市的股票、存托憑證)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、公開發行的次級債券、政府機構債券、地方政府債券、可交換債券、可轉換債券及其他經中國證監會允許投資的債券)、資產支持證券、債券回購、同業存單、銀行存款(包括協定存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、股指期貨、股票期權、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。本基金還可根據法律法規參與融資。 如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程式後,可以將其納入投資範圍。
風險收益特征說明	本基金為混合型基金,其預期風險收益水準低於股票型基金,高於債券型基金及貨幣市場基金。 本基金除了投資A股以外,還可以根據法律法規規定投資港股通標的股票,將面臨港股通機制下因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險。
產品費率	http://www.99fund.com/main/products/pofund/014526/fundrate.shtml
產品凈值	http://www.99fund.com/main/products/pofund/014526/fundnav.shtml
產品文件及公告信息	http://www.99fund.com/main/products/pofund/014526/fundgg.shtml
基金合同	http://www.99fund.com/main/products/pofund/014526/fundgg.shtml