基金代碼	040015
基金類型	混合型
基金管理人	華安基金
基金托管人	工商銀行
基金經理	蔣璆
主基金業績比較基準	60%×滬深300指數收益率+40%×中國債券總指數收益率
投資目標	本基金通過對股票、債券等金融資產的動態靈活配置,在合理控制投資風險和保障基金資產流動性的基礎上,追求基金資產的長期穩定增值,力求為投資者獲取超額回報。
投資策略	本基金將主要運用戰略資產配置的方法來確定投資組合中的資產類別和權重,輔以戰術資產配置來動態優化投資組合中各類資產的配置比例。在具體投資品種選擇方面,本基金將綜合運用定量分析和定性分析手段,精選出具有內在價值和成長潛力的股票來構建股票投資組合。在研究分析宏觀經濟和利率趨勢等因素的基礎上,選擇那些流動性較好、風險水準合理、到期收益率與信用品質相對較高的債券品種。 (一)資產配置策略 1、戰略資產配置 本基金將以戰略資產配置策略為基礎,通過研究宏觀經濟環境、資本市場狀況等相關影響因素,對股票、債券和貨幣資產的風險收益特徵進行深入分析,合理預測各類資產的價格變動趨勢,確定不同資產類別的投資比例,構建符合特定風險收益特徵的最優資產組合。2、戰術資產配置 在戰略資產配置的基礎上,本基金也將採用戰術資產配置策略,積極跟蹤由於市場短期波動引起的各類資產的價格偏差和風險收益特徵的相對變化,動態地調整股票、固定收益證券和現金等大類資產之間的投資比例,在保持總體風險水準相對穩定的基礎上,獲取相對較高的基金投資收益。(二)股票投資策略 從長期來看,上市公司的內在價值是決定其股票價格的最終因素,只有當股票價格低於其內在價值時進行投資才能從根本上降低基金的投資風險,為投資者創造超額收益。本基金將以價值投資理念為導向,採取“自下而上”的選股方法,以深入研究股票的基本面為基礎,精選價值被低估、具備中長期持續為股東創造價值的企業,構建投資組合,以尋求超越業績基準的超額收益。 2、構建核心股票池 在初選股票池的基礎上,本基金將結合定量評估、定性分析和估值分析,發掘基本面狀況健康、具有良好成長性且價值相對低估的公司股票,構建核心股票池。3、構建投資組合 基金經理根據本基金的投資決策程式,結合產品的風險收益特徵,在本基金核心股票池內審慎選擇,構建投資組合並動態調整。 4、動態風險評估 對納入本基金投資組合的股票進行持續緊密跟蹤,密切關注市場的發展變化,動態評估公司價值;同時由金融工程小組通過流動性測試、壓力測試、情景分析和VaR分析等技術對投資組合進行動態風險評估。 (三)債券投資策略 本基金將通過大類資產配置、類屬資產配置和個券選擇三個層次自上而下進行債券投資管理,以實現穩定收益和充分流動性的投資目標。大資產配置主要是通過對宏觀經濟趨勢、金融貨幣政策和利率趨勢的判斷對貨幣資產和債券類資產進行選擇配置,同時也對銀行間市場、交易所債券市場進行選擇配置。類屬資產配置主要通過分析債券市場變化、投資人行為、品種間相對價值變化、債券供求關係變化和信用分析等進行分類品種配置。可選擇配置的品種範圍有國債、金融債、企業債、央票、短期融資券、資產支持證券等。具體債券品種選擇上,主要通過利率趨勢分析、投資人偏好分析、對收益率曲線形態變化的預期、信用評估、市場收益率定價、流動性分析,篩選出流動性良好,成交活躍、符合目標久期、到期收益率有優勢且信用風險較低的券種。 (四)權證投資策略 本基金在進行權證投資時,將通過對權證標的證券基本面的研究,結合權證定價模型尋求其合理估值水準,謹慎地進行投資,在控制下跌風險、實現保值的前提下,追求較為穩定的增值收益。 (五)其他衍生工具投資策略 本基金將密切跟蹤國內各種衍生產品的動向,一旦有新的產品推出市場,將在屆時相應法律法規的框架內,制訂符合本基金投資目標的投資策略,同時結合對衍生工具的研究,在充分考慮衍生產品風險和收益特徵的前提下,謹慎進行投資。 (六)存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,將根據本基金的投資目標和股票投資策略,基於對基礎證券投資價值的深入研究判斷,採取定量與定性相結合的分析方法,選擇投資價值高的存托憑證進行投資。
投資範圍	本基金為混合型基金,投資範圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的股票(含存托憑證)、債券、貨幣市場工具、權證、資產支援證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。 如法律法規或監管機構以後允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當程式後,可以將其納入投資範圍。
風險收益特征說明	本基金是一隻混合型基金,基金的風險與預期收益都要低於股票型基金,高於債券型基金和貨幣市場基金,屬於證券投資基金中的中等風險和中等收益品種。
產品費率	https://www.huaan.com.cn/funds/040015/index.shtml
產品凈值	https://www.huaan.com.cn/funds/040015/index.shtml
產品文件及公告信息	https://www.huaan.com.cn/funds/040015/index.shtml
基金合同	https://www.huaan.com.cn/funds/040015/index.shtml