基金代碼	011975
基金類型	混合型
基金管理人	廣發基金
基金托管人	中國銀行
基金經理	劉玉
主基金業績比較基準	滬深300指數收益率*45%+人民幣計價的恒生指數收益率*15%+中債新綜合(財富)指數收益率*40%
投資目標	本基金在嚴格控制風險和保持資產流動性的基礎上,通過對不同資產類別的優化配置,充分挖掘市場潛在的投資機會,力求實現基金資產的長期穩健增值。
投資策略	大類資產配置 本基金將密切關注股票、債券市場的運行狀況與風險收益特徵,通過自上而下的定性分析和定量分析,綜合分析宏觀經濟形勢、國家政策、市場流動性和估值水準等因素,判斷金融市場運行趨勢和不同資產類別在經濟週期的不同階段的相對投資價值,對各大類資產的風險收益特徵進行評估,從而確定固定收益類資產和權益類資產的配置比例,並依據各因素的動態變化進行及時調整。本基金股票投資占基金資產的比例上限為65%、下限為30%。 股票投資策略 在境內股票和香港股票方面,本基金將綜合考慮以下因素進行兩地股票的配置:(1)宏觀經濟因素;(2)估值因素;(3)政策因素(如財政政策、貨幣政策等);(4)流動性因素等。 本基金將主要遵循“自下而上”的分析框架,採用定性分析和定量分析相結合的方法,精選具有持續競爭優勢和增長潛力、估值合理的上市公司股票構建股票組合。 1、定量分析 定量分析主要針對上市公司的估值情況。在估值分析方法上,以相對估值為主,絕對估值為輔。相對估值方法綜合運用市盈率(P/E)、市淨率(P/B)、市銷率(P/S)等指標橫向對比同行業估值水準、縱向對比歷史估值水準,衡量個股估值的相對高低。絕對估值方法則採用現金流折現模型等估值指標。 2、定性分析 從持續成長性、市場前景以及公司治理結構等方面對上市公司進行進一步的精選。 (1)持續成長性方面,通過對上市公司生產、技術、市場、經營狀況等方面的深入研究,評估具有持續成長能力的上市公司。 (2)在市場前景方面,需要考量的因素包括市場的廣度、深度、政策扶持的強度以及上市公司利用創新能力取得競爭優勢、開拓市場、進而創造利潤增長的能力。 (3)公司治理結構優劣對包括公司戰略、創新能力、盈利能力乃至估值水準都有至關重要的影響。本基金將從上市公司的管理層、戰略定位和管理制度體系等方面對公司治理結構進行評價。 3、港股通標的股票 考慮到香港股票市場與A股股票市場的差異,對於港股通標的股票,本基金除按照上述“自下而上”的個股精選策略,還將結合公司基本面、國內經濟和相關行業發展前景、香港市場資金面和投資者行為,以及世界主要經濟體經濟發展前景和貨幣政策、主流資本市場對投資者的相對吸引力等因素,精選符合本基金投資目標的港股通標的股票。
投資範圍	本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的股票(包括中小板、創業板及其他依法發行、上市的股票)、港股通標的股票、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業債、公司債、次級債、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券、二級資本債、永續債、央行票據、中期票據、短期融資券(包括超短期融資券)等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。 如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程式後,可以將其納入投資範圍。
風險收益特征說明	本基金是混合型基金,其預期收益及風險水準高於貨幣市場基金和債券型基金,低於股票型基金。 本基金可能投資於港股通標的股票,會面臨港股通機制下因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險,包括港股市場股價波動較大的風險(港股市場實行T+0回轉交易,且對個股不設漲跌幅限制,港股股價可能表現出比A股更為劇烈的股價波動)、匯率風險(匯率波動可能對基金的投資收益造成損失)、港股通機制下交易日不連貫可能帶來的風險(在內地開市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及時賣出,可能帶來一定的流動性風險)等。
產品費率	http://www.gffunds.com.cn/funds/?fundcode=011975&fromSearch=1#tab-fee
產品凈值	http://www.gffunds.com.cn/funds/?fundcode=011975&fromSearch=1
產品文件及公告信息	http://www.gffunds.com.cn/funds/?fundcode=011975&fromSearch=1#tab-report
基金合同	http://www.gffunds.com.cn/funds/?fundcode=011975&fromSearch=1#tab-report