基金代碼	012081
基金類型	股票型
基金管理人	易方達基金
基金托管人	工商銀行
基金經理	官澤帆 , 劉文貴
主基金業績比較基準	中證500指數收益率×95%+活期存款利率(稅後)×5%
投資目標	本基金為指數增強型股票基金,在控制基金淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度及年化跟蹤誤差的基礎上,追求超越業績比較基準的投資回報,力爭實現基金資產的長期穩健增值。
投資策略	股票(含存托憑證)投資策略 本基金屬於指數增強型股票基金,力求控制本基金淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過7%;同時通過量化策略進行投資組合管理,力爭實現超越業績比較基準的投資回報,謀求基金資產的長期增值。 (1)指數化投資策略 本基金指數化投資以標的指數的構成為基礎,通過對各成份股權重偏離的控制,實現對標的指數的跟蹤。 (2)量化增強投資策略 本基金利用基金管理人自主研發的定量投資模型預測股票超額回報,在力爭有效控制風險及交易成本的基礎上構建和優化投資組合,其中股票選擇以指數成份股及備選成份股為主,同時適當投資於非成份股,並根據定量投資模型在全市場優先選擇綜合評估較高的股票,對投資組合構成及權重進行優化調整。 1)多因數量化模型 多因數量化模型利用定量方法,綜合考慮宏觀經濟、上市公司基本面、市場情緒與投資者預期等多種因素,對股票的投資價值進行統計評估,追求利用市場中價格與價值的偏差獲取長期持續的超額收益。 本基金在多因數量化模型中所使用的因數從資訊來源上可分為:①基本面因數:如估值水準、盈利能力和成長性指標等;②技術因數:如價格動量、成交金額和換手率等;③分析師因數:如分析師關注度、一致性和預期變化等;④風險因數:如波動率和Beta(市場風險暴露)等。本基金可根據市場環境的變化和因數的實際表現,適時調整各因數類別的具體組合及權重。 2)風險估測模型與交易成本模型 本基金運用風險估測模型對投資組合風險進行監控與評估,力爭控制投資組合風險在預算範圍內。此外,本基金所採用的交易成本模型既考慮固定成本,也考慮交易的市場衝擊效應,以控制交易成本、減少交易對業績帶來的負面影響。 3)投資組合優化模型 本基金將綜合考慮股票預期超額收益、風險水準、交易成本、流動性等因素進行投資組合優化,其中選股範圍以成份股及備選成份股為主,同時包括非成份股中與成份股相關性強,流動性好,基本面資訊充足的股票等。 本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化,選擇將部分基金資產投資於港股或選擇不將基金資產投資於港股,基金資產並非必然投資港股。 衍生產品投資策略 為更好地實現投資目標,本基金可投資股指期貨、股票期權和其他經中國證監會允許的金融衍生產品,如與標的指數或標的指數成份股、備選成份股相關的衍生工具。本基金將根據風險管理的原則,主要選擇流動性好、交易活躍的衍生品合約進行交易。 為了更好地實現投資目標,在綜合考慮預期風險、收益、流動性等因素的基礎上,本基金可參與融資業務;在分析市場環境、投資者類型與結構、基金歷史申贖情況、出借證券流動性情況等因素的基礎上,本基金可參與轉融通證券出借業務。本基金將在分析市場環境、投資者類型與結構、基金歷史申贖情況、出借證券流動性情況等因素的基礎上,合理確定出借證券的範圍、期限和比例。
投資範圍	本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的股票(含中小板、創業板及其他依法發行、上市的股票、存托憑證)、內地與香港股票市場交易互聯互通機制允許買賣的香港證券市場股票(以下簡稱“港股通股票”)、債券、債券回購、資產支援證券、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、股指期貨、股票期權以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。 如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種,本基金可以將其納入投資範圍。
風險收益特征說明	本基金為股票基金,理論上其預期風險與預期收益高於混合基金、債券基金和貨幣市場基金。本基金在控制基金淨值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度及年化跟蹤誤差的基礎上,力爭獲得超越業績比較基準的收益。長期來看,本基金具有與業績比較基準相近的風險水準。 本基金可通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資於香港證券市場,除了需要承擔與境內證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外,本基金還面臨匯率風險、投資於香港證券市場的風險、以及通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資的風險等特有風險。
產品費率	https://www.efunds.com.cn/fund/012081.shtml
產品凈值	https://www.efunds.com.cn/fund/012081.shtml
產品文件及公告信息	https://www.efunds.com.cn/fund/012081.shtml
基金合同	https://www.efunds.com.cn/fund/012081.shtml