基金代碼	008283
基金類型	股票型
基金管理人	易方達基金
基金托管人	農業銀行
主基金業績比較基準	60%×中證內地金融主題指數收益率+25%×中證香港300金融服務指數收益率+15%×中債總指數收益率
投資目標	本基金在控制風險的前提下,追求超越業績比較基準的投資回報。
投資策略	1、資產配置策略 本基金基於自上而下的視角,結合宏觀經濟表現、企業盈利趨勢、資本市場流動性環境、估值水平等方面的分析,對各資產類別進行比較,從而確定組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的配置比例。 在宏觀經濟表現分析方面,本基金主要關註總需求指標(如GDP、工業增加值、PMI等)、價格指標(CPI、PPI等)、金融指標(如M2、社會融資總額等)的變化趨勢。在企業盈利趨勢分析方面,本基金主要關註盈利能力(如上市公司毛利率、凈利率、ROE等)、成長性(收入和利潤的增長趨勢)、盈利質量(現金流指標)。在資本市場流動性環境分析方面,本基金主要關註利率水平、資本市場資金流入與流出趨勢等。在估值水平分析方面,本基金結合絕對估值和相對估值指標進行綜合判斷。 2、金融行業的界定 本基金所指的金融行業包括傳統金融行業與新興金融行業。傳統金融行業包括銀行業、保險業、信托業、證券業、金融租賃業、期貨業、創投業、資產管理業、擔保業等;新興金融行業包括互聯網金融業、第三方支付業等。本基金所指的金融行業證券由主營業務所屬行業為上述行業的公司所發行證券組成。未來,隨著經濟、技術的發展、產業結構的轉型升級及市場需求的變化,金融行業的範疇可能相應改變,屆時基金管理人履行適當程序後,可動態調整金融行業的界定方法並在更新的招募說明書中公告。 3、股票投資策略 (1)地區配置策略 本基金將對內地和香港市場進行自上而下的研究,主要通過對財政金融政策、GDP增長率、物價水平、利率走勢、匯率走勢、證券市場相對估值水平等方面的分析,對內地和香港市場的投資價值進行綜合評價,以此作為進行地區配置的依據。 (2)行業配置策略 本基金將通過分析以下因素,對各行業的投資價值進行綜合評估,從而確定並動態調整各行業配置比例。 1)行業景氣程度 本基金將密切關註相關產業政策、規劃動態,並結合行業數據持續跟蹤等方法,根據相關行業盈利水平的橫向與縱向比較,適時對各行業景氣度周期與行業未來盈利趨勢進行研判,重點投資於景氣度較高且具有可持續性的行業。 2)行業估值水平 行業估值水平影響各行業的相對表現。本基金將根據各行業的特點,選擇合適的估值方法,通過對各行業估值水平的動態分析,選擇估值合理的行業進行配置。 (3)股票選擇策略 在行業配置的基礎上,本基金將通過對以下因素的綜合分析,選擇相關行業中具有核心競爭力的公司作為投資標的。 1)行業地位。公司在行業內是否處於領先地位,市場競爭能力在行業中是否具有明顯優勢;或當前雖未處於行業領先地位,但是否擁有核心競爭力,發展空間是否廣闊; 2)盈利能力。公司經營是否穩健,盈利能力情況,判斷未來盈利的可持續性; 3)財務狀況。公司財務狀況運行是否良好,資產負債結構是否合理; 4)運營效率。公司運營效率情況; 5)公司治理。公司治理結構是否合理、管理團隊是否穩定、管理是否規範,公司是否具有清晰的長期願景與企業文化,信息是否透明; 6)估值水平。本基金根據上市公司的行業特性及公司本身的特點,選擇合適的股票估值方法。通過估值水平分析,本基金發掘價值被低估或估值合理的股票。 (4)股票投資組合的構建與調整 在以上分析的基礎上,本基金將建立投資組合。當行業或公司的基本面、股票的估值水平出現變化時,本基金將對股票組合適時進行調整。 本基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化,選擇將部分基金資產投資於港股或選擇不將基金資產投資於港股,基金資產並非必然投資港股。 4、債券投資策略 在債券投資方面,本基金將主要通過類屬配置與券種選擇兩個層次進行投資管理。在類屬配置層次,本基金結合對宏觀經濟、市場利率、供求變化等因素的綜合分析,根據交易所市場與銀行間市場類屬資產的風險收益特征,定期對投資組合類屬資產進行優化配置和調整,確定類屬資產的權重。 在券種選擇上,本基金以長期利率趨勢分析為基礎,結合經濟變化趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因素,實施積極主動的債券投資管理。 隨著國內債券市場的深入發展和結構性變遷,更多債券新品種和交易形式將增加債券投資盈利模式,本基金將密切跟蹤市場動態變化,選擇合適的介入機會,謀求高於市場平均水平的投資回報。 5、存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將結合對宏觀經濟狀況、行業景氣度、公司競爭優勢、公司治理結構、估值水平等因素的分析判斷,選擇投資價值高的存托憑證進行投資。 6、資產支持證券投資策略 本基金可在綜合考慮預期收益率、信用風險、流動性等因素的基礎上,選擇投資價值較高的資產支持證券進行投資。 7、衍生產品投資策略 (1)股指期貨、國債期貨、股票期權投資策略 本基金可投資股指期貨、國債期貨、股票期權。若本基金投資股指期貨、國債期貨、股票期權,將根據風險管理的原則,主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨、國債期貨、股票期權合約進行交易,以對沖投資組合的風險、有效管理現金流量或降低建倉或調倉過程中的沖擊成本等。 (2)本基金將關註其他金融衍生產品的推出情況,如法律法規或監管機構允許基金投資其他衍生工具,本基金可制定與本基金投資目標相適應的投資策略,在充分評估衍生產品的風險和收益的基礎上,謹慎地進行投資。 8、為了更好地實現投資目標,在綜合考慮預期風險、收益、流動性等因素的基礎上,本基金可參與融資業務。 在條件許可的情況下,基金管理人可根據相關法律法規,參與融券業務。 9、未來,隨著市場的發展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標的前提下,遵循法律法規的規定,相應調整或更新投資策略,並在更新的招募說明書中公告。
投資範圍	本基金的投資範圍包括內地依法發行上市的股票(含中小板、創業板及其他依法發行、上市的股票、存托憑證)、內地與香港股票市場交易互聯互通機制允許買賣的香港證券市場股票(以下簡稱“港股通股票”)、內地依法發行、上市的債券(包括國債、央行票據、地方政府債、金融債、企業債、公司債、次級債、中期票據、短期融資券、可轉換債券、可交換債券等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。 如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種,本基金可以將其納入投資範圍。
風險收益特征說明	本基金為股票基金,理論上其預期風險與預期收益高於混合基金、債券基金和貨幣市場基金。 本基金可通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資於香港證券市場,除了需要承擔與境內證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外,本基金還面臨匯率風險、投資於香港證券市場的風險、以及通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資的風險等特有風險。本基金通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資的風險詳見招募說明書。
產品費率	https://www.efunds.com.cn/fund/008283.shtml
產品凈值	https://www.efunds.com.cn/fund/008283.shtml
產品文件及公告信息	https://www.efunds.com.cn/fund/008283.shtml
基金合同	https://www.efunds.com.cn/fund/008283.shtml