基金代碼	217001
基金類型	混合型
基金管理人	招商基金
基金托管人	招商安泰混合
基金經理	張西林、李正偉
主基金業績比較基準	上證180指數收益率*75%+中證國債指數收益率*20%+同業存款利率*5%
投資目標	追求長期資本增值。
投資策略	(1)資產配置 本系列基金旗下目前包含三個不同資產配置的基金。 招商債券基金(95%債券、5%現金)、招商平衡型基金(50%債券,45%股票、存托憑證,5%現金)、招商偏股混合型基金(75%股票、存托憑證,20%債券,5%現金),均為股票/債券基金,其股票/存托憑證和債券的配置比例相對固定,一般不再做戰術性的資產配置,只在操作上保證必要的靈活性。即,考慮到基金管理時實際的操作需要,本系列基金允許下屬基金的股票/存托憑證和債券配置比例以基準比例為中心在適當的範圍內進行調整。上述現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。 (2)股票選擇和組合構建 本系列基金股票投資強調將定量的股票篩選和定性的公司研究有機結合,並即時應用行業評估方法和風險控制手段進行組合調整。其中,公司研究是整個股票投資流程的核心。通過研究,得出對公司盈利成長潛力和合理價值水準的評價,從而發掘出價值被市場低估並具有良好現金流成長性的股票。 本系列基金股票投資的主要過程包括: a.以流動性指標篩選,建立備選股票庫 b.對備選庫內的股票用模型進行定量分析和評分篩選; c.以定性的股票評級系統全面考察上市公司的未來發展; d.行業分析模型和其他調整; e.建立類比股票組合; f.運用風險控制模型進行組合調整和投資風險控制; g.類比組合的執行。 (3)債券組合構建 本系列基金對債券投資組合的方法借鑒了ING在海外進行投資管理的經驗。ING的債券投資採用主動的投資管理,獲得與風險相匹配的收益率,同時保證組合的流動性滿足正常的現金流的需要。債券投資過程按以下步驟執行: a.預測收益率的長期變動趨勢 b.久期管理 c.債券組合管理 d.債券組合風險控制 (4)存托憑證投資策略 在控制風險的前提下,本基金將根據本基金的投資目標和股票投資策略,基於對基礎證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。
投資範圍	本系列基金的投資範圍界定為股票和存托憑證、債券以及中國證監會批准的其它投資品種。股票投資範圍為所有在國內依法發行的,具有良好流動性的A股。債券投資的主要品種包括國債、金融債、公司債與可轉換債等。 (1)招商債券基金主要投資于國債、金融債、公司債與可轉換債以及中國證監會批准的其它投資品種。 (2)招商平衡型基金債券和股票/存托憑證的比重保持平衡,主要投資于國債、金融債、公司債與可轉換債和流動性好的A股市場發行的股票和存托憑證以及中國證監會批准的其它投資品種。 (3)招商偏股混合型基金以股票和存托憑證投資為主,債券投資為輔,主要投資於流動性好的A股和存托憑證,國債、金融債、公司債與可轉換債以及中國證監會批准的其它投資品種。
風險收益特征說明	下屬基金 短期本金安全性 當期收益 長期資本增值 總體投資風險 招商安泰股票 低 不穩定 高 高。
產品費率	http://www.cmfchina.com/main/217001/fundinfo.shtml
產品凈值	http://www.cmfchina.com/main/217001/fundinfo.shtml
產品文件及公告信息	http://www.cmfchina.com/main/217001/fundinfo.shtml
基金合同	http://www.cmfchina.com/main/217001/fundinfo.shtml