基金代碼	011186
基金類型	混合型
基金管理人	信達澳亞基金管理有限公司
基金托管人	招商銀行
基金經理	劉維華、鄒運
主基金業績比較基準	滬深300指數收益率×75%+中證港股通綜合指數收益率×20%+中債綜合財富(總值)指數收益率×5%
投資目標	在控制風險的前提下,力爭獲得超越業績比較基準的投資回報。
投資策略	股票投資策略 本基金的股票投資主要採用“自下而上”的策略,通過對上市公司基本面的深入研究,基於對上市公司的業績品質、成長性與投資價值的權衡,精選成長空間較大的行業,並採用定性和定量相結合的方法,選取具有競爭優勢且估值具有吸引力的股票構建組合。 對企業的定性分析方面,包括但不限於: (1)公司所處的行業符合國家的戰略發展方向,並且公司在行業中具有明顯的競爭優勢; (2)核心競爭力具備一定的競爭壁壘; (3)公司產品或服務具有較好的市場前景; (4)公司治理結構良好,具有清晰的長期願景與企業文化。 對企業的定量分析方面主要包括公司的盈利能力分析、財務能力分析、增長能力、營運能力以及估值分析等,估值方式包括但不限於: (1)盈利指標:淨資產收益率、毛利率等; (2)成長性指標:營業收入增長率、營業利潤增長率等; (3)估值指標:市盈率、市盈率相對盈利增長比率、市銷率和總市值等。 本基金將投資于業績前景好,估值合理的標的股票,並且在全面分析的基礎上,繼續保持跟蹤,不斷完善和修正對上市公司的評價。 港股通標的股票投資策略 對於港股通標的股票投資,本基金將重點關注在香港市場上市、具有行業代表性的優質中資公司;A股市場稀缺的香港本地公司、外資公司;精選香港市場具備優質成長屬性的上市公司。 基金可根據投資策略需要或不同配置地市場環境的變化,選擇將部分基金資產投資於港股或選擇不將基金資產投資於港股,基金資產並非必然投資港股。 債券投資策略 在債券投資策略方面,本基金將在綜合研究的基礎上實施積極主動的組合管理。結合對未來市場利率預期,運用久期調整策略、收益率曲線配置策略、債券類屬配置策略、利差輪動策略等多種積極管理策略,重點選擇那些流動性較好、風險水準合理、到期收益率與信用品質相對較高的債券品種。 股指期貨投資策略 本基金將在風險可控的前提下,本著謹慎原則,適度參與股指期貨投資。通過對現貨市場和期貨市場運行趨勢的研究,結合基金股票組合的實際情況及對股指期貨的估值水準、基差水準、流動性等因素的分析,選擇合適的期貨合約構建相應的頭寸,以調整投資組合的風險暴露,降低系統性風險。基金還將利用股指期貨作為組合流動性管理工具,降低現貨市場流動性不足導致的衝擊成本過高的風險,提高基金的建倉或變現效率。 資產支持證券投資策略 本基金通過對資產支持證券發行條款的分析、違約概率和提前償付比率的預估,借用必要的數量模型來謀求對資產支援證券的合理定價,在嚴格控制風險、充分考慮風險補償收益和市場流動性的條件下,謹慎選擇風險調整後收益較高的品種進行投資。本基金將嚴格控制資產支援證券的總體投資規模並進行分散投資,以降低流動性風險。 大類資產配置 本基金將綜合運用定性和定量的分析方法,在對宏觀經濟進行深入研究的基礎上,結合對證券市場的系統性風險以及未來一段時期內各大類資產風險和預期收益率的評估,制定本基金在股票、債券、現金等大類資產之間的配置比例,並隨著各類資產風險收益特徵的相對變化,適時進行動態調整。 存托憑證投資策略 在控制風險的前提下,本基金將根據本基金的投資目標和股票投資策略,基於對基礎證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。
投資範圍	本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的股票(包括中小板、創業板及其他經中國證監會核准或註冊上市的股票)、存托憑證、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據、金融債、企業債、公司債、公開發行的次級債、地方政府債券、政府支援機構債、中期票據、可轉換債券(含可分離交易可轉債的純債部分)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券等)、資產支持證券、債券回購、貨幣市場工具、同業存單、銀行存款、股指期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。 如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程式後,可以將其納入投資範圍。
風險收益特征說明	本基金為混合型基金,理論上其預期風險與預期收益高於債券型基金和貨幣市場基金,低於股票型基金。
產品費率	http://www.fscinda.com/product/product-list/hunhe/011186/index.html
產品淨值	http://www.fscinda.com/product/product-list/hunhe/011186/index.html
產品文件及公告信息	http://www.fscinda.com/product/product-list/hunhe/011186/index.html
基金合同	http://www.fscinda.com/product/product-list/hunhe/011186/index.html