基金代碼	010813
基金類型	混合型
基金管理人	華安基金
基金托管人	郵儲銀行
基金經理	賀濤
主基金業績比較基準	中證800指數收益率*15%+中債綜合全價指數收益率*85%
投資目標	本基金在一定程度上控制組合淨值波動率的前提下,力爭長期內實現超越業績比較基準的投資回報。
投資策略	大類資產配置策略 本基金採用多因素分析框架,從宏觀經濟環境、政策因素、市場利率水準、資金供求因素、市場投資價值等方面,採取定量與定性相結合的分析方法,給出股票、債券和貨幣市場工具等大類資產投資機會的整體評估,作為資產配置的重要依據。基金管理人將根據股市、債市等的相對風險收益預期,調整股票、債券和貨幣市場工具等資產的配置比例。 股票投資策略 (1)行業配置策略 在行業配置層面,本基金將運用“自上而下”的行業配置方法,通過對國內外宏觀經濟走勢、經濟結構轉型的方向、國家經濟與產業政策導向和經濟週期調整的深入研究,採用價值理念與成長理念相結合的方法來對行業進行篩選。 (2)個股投資策略 本基金將主要採用“自下而上”的個股選擇方法,在擬配置的行業內部通過定量與定性相結合的分析方法選篩選個股。 定量的方法主要是依據基金管理人自有個股分析模型,通過對價值指標、成長指標、盈利指標等公開資料的細緻分析,考察上市公司的盈利能力、盈利品質、成長能力、運營能力以及負債水準等方面,初步篩選出財務健康、成長性良好的優質股票。 定性的方法主要是在定量分析的基礎上,由基金管理人的研究人員採用案頭研究和實地調研相結合的辦法對擬投資公司的投資價值、核心競爭力、主營業務成長性、公司治理結構、經營管理能力、商業模式等進行定性分析以確定最終的投資目標。 債券投資策略 (1)利率類品種投資策略 本基金對國債、央行票據等利率品種的投資,是在對國內、國外經濟趨勢進行分析和預測基礎上,運用數量方法對利率期限結構變化趨勢和債券市場供求關係變化進行分析和預測,深入分析利率品種的收益和風險,調整債券組合的平均久期。在確定組合平均久期後,本基金對債券的期限結構進行分析,運用統計和數量分析技術,選擇合適的期限結構的配置策略,在合理控制風險的前提下,綜合考慮組合的流動性,決定投資品種。具體的利率品種投資策略包括目標久期策略、收益率曲線策略、相對價值策略、騎乘策略、利差套利策略等。 (2)信用債投資策略 本基金根據對宏觀經濟運行週期的研究,綜合分析公司債、企業債、短期融資券等發行人所處行業的發展前景和狀況、發行人所處的市場地位、財務狀況、管理水準等因素後,結合具體發行契約,對債券進行信用評級,在此基礎上,建立信用類債券池;在目標久期確定的基礎上,積極發掘信用利差具有相對投資機會的個券進行投資。在控制風險的基礎上,基金管理人可以通過利差曲線研究和經濟週期的判斷主動採用相對利差投資策略。 本基金主動投資信用評級在AA(含)以上的信用債,其中,投資於AA評級的信用債不超過信用債持倉的20%;投資于AA+評級的信用債不超過信用債持倉的70%;投資於AAA及以上評級的信用債不低於信用債持倉的30%。上述信用債不包括可轉換債券及可交換債券。 (3)可轉換債券/可交換債券投資策略 可轉換債券/可交換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵禦下行風險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金在對可轉換債券/可交換債券條款和發行債券公司基本面進行深入分析研究的基礎上,綜合考慮可轉換債券/可交換債券的債性和股性,利用定價模型進行估值分析,並最終選擇合適的投資品種。 本基金主動投資於可轉債及可交換債資產合計不超過基金資產的20%。 股指期貨投資策略 本基金將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,有選擇地投資於流動性好、交易活躍的股指期貨合約。 本基金在進行股指期貨投資時,首先將基於對證券市場總體行情的判斷和組合風險收益的分析確定投資時機以及套期保值的類型(多頭套期保值或空頭套期保值),並根據權益類資產投資(或擬投資)的總體規模和風險係數決定股指期貨的投資比例;其次,本基金將在綜合考慮證券市場和期貨市場運行趨勢以及股指期貨流動性、收益性、風險特徵和估值水準的基礎上進行投資品種選擇,以對沖權益類資產組合的系統性風險和流動性風險。 資產支持證券投資策略 本基金投資資產支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略,在嚴格遵守法律法規和基金合同基礎上,通過信用研究和流動性管理,選擇經風險調整後相對價值較高的品種進行投資,以期獲得長期穩定收益。
投資範圍	本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行或上市的股票(包括中小板、創業板及其他經中國證監會核准或註冊上市的股票)、債券(包括國債、地方政府債、央行票據、金融債、企業債、公司債、次級債、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據等)、資產支援證券、債券回購、銀行存款(包括協定存款、定期存款及其他銀行存款)、同業存單、貨幣市場工具、股指期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。 如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程式後,可以將其納入投資範圍。
風險收益特征說明	本基金為混合型基金,其預期收益及預期風險水準高於債券型基金和貨幣市場基金,但低於股票型基金。
產品費率	https://www.huaan.com.cn/funds/010813/index.shtml
產品凈值	https://www.huaan.com.cn/funds/010813/index.shtml
產品文件及公告信息	https://www.huaan.com.cn/funds/010813/index.shtml
基金合同	https://www.huaan.com.cn/funds/010813/index.shtml