基金代碼	009664
基金類型	混合型
基金管理人	匯添富基金
基金托管人	工商銀行
基金經理	鄭磊
主基金業績比較基準	中證醫療指數收益率*70%+恒生醫療保健指數收益率10%+中債綜合全價指數收益率*20%
投資目標	本基金在科學嚴格管理風險的前提下,重點投資醫療行業積極成長型上市公司,謀求基金資產的中長期穩健增值。
投資策略	股票資產占基金資產的比例不低於60%(其中投資於港股通標的股票的比例不超過股票資產的50%);每個交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨和股票期權合約需繳納的交易保證金後,本基金保留的現金或投資於到期日在一年以內的政府債券的比例合計不低於基金資產淨值的5%,其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。本基金投資於醫療積極成長主題資產占非現金基金資產的比例不低於80%。 1、資產配置策略 本基金綜合分析和持續跟蹤基本面、政策面、市場面等多方面因素,結合全球宏觀經濟形勢,研判國內外經濟的發展趨勢,並在嚴格控制投資組合風險的前提下,確定或調整投資組合中股票、債券、貨幣市場工具、金融衍生品和法律法規或中國證監會允許基金投資的其他品種的投資比例。 2、個股精選策略 (1)醫療積極成長相關公司範疇的界定 本基金所指的醫療行業由從事醫療相關產品或服務研發、生產與銷售的公司組成,包括化學製藥行業、中藥行業、生物製品行業、醫藥商業行業、醫療器械行業和醫療服務行業等。除此之外,本基金對醫療行業的界定還包括提供生命健康和改善生活品質等相關產品和服務的上市公司股票,而該類型的股票將會涉及部分食品飲料行業(如生產保健品及其他健康相關產品的上市公司)。(2)股票庫的構建 1)初選股票庫的構建 本基金對初選股票庫的構建,是在醫療相關上市公司的範疇,過濾掉明顯不具備投資價值的股票。同時,本基金將密切關注上市公司的可持續經營發展狀況,對上市公司進行環境、社會、公司治理(ESG)三個維度評估,並將ESG評價情況納入投資參考。2)核心股票庫的建立 在初選股票庫的基礎上,本基金將結合定量評估、定性分析和估值分析來綜合評估備選公司的投資價值,精選公司治理優良、競爭優勢突出、行業前景光明、基本面良好、盈利穩定增長、估值合理,且與醫療積極成長相關的上市公司。3)估值精選 當選擇出具有上述特徵的企業後,本基金將根據企業所在行業所適用的估值指標進行價值評估,選擇股價沒有充分反映其長期投資價值的標的,權衡風險收益特徵後,構建投資組合。 (3)香港聯合交易所上市股票的投資策略 考慮到香港股票市場與A股股票市場的差異,對於香港聯合交易所上市的股票,本基金除按照上述“自下而上”的個股精選策略,還將結合公司基本面、國內經濟和相關行業發展前景、香港市場資金面和投資者行為,以及世界主要經濟體經濟發展前景和貨幣政策、主流資本市場對投資者的相對吸引力等因素,精選符合本基金投資目標的香港聯合交易所上市公司股票。 3、債券投資策略 本基金的債券投資綜合考慮收益性、風險性和流動性,在深入分析宏觀經濟、貨幣政策以及市場結構的基礎上,靈活運用各種消極和積極策略。消極債券投資的目標是在滿足現金管理需要的基礎上為基金資產提供穩定的收益。本基金主要通過利率免疫策略來進行消極債券投資。積極債券投資的目標是利用市場定價的無效率來獲得低風險甚至是無風險的超額收益。本基金的積極債券投資主要基於對利率期限結構的研究。4、資產支持證券投資策略 本基金將分析資產支援證券的資產特徵,估計違約率和提前償付比率,並利用收益率曲線和期權定價模型,對資產支援證券進行估值。本基金將嚴格控制資產支援證券的總體投資規模並進行分散投資,以降低流動性風險。 5、股指期貨投資策略 本基金將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,參與股指期貨交易。本基金參與股指期貨投資時機和數量的決策建立在對證券市場總體行情的判斷和組合風險收益分析的基礎上。基金管理人將根據宏觀經濟因素、政策及法規因素和資本市場因素,結合定性和定量方法,確定投資時機。基金管理人將結合股票投資的總體規模,以及中國證監會的相關限定和要求,確定參與股指期貨交易的投資比例。 基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險性特徵,運用股指期貨對沖系統性風險、對沖特殊情況下的流動性風險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。 基金管理人在進行股指期貨投資前將建立股指期貨投資決策小組,負責股指期貨的投資管理的相關事項,同時針對股指期貨投資管理制定投資決策流程和風險控制等制度,並經基金管理人董事會批准後執行。 若相關法律法規發生變化時,基金管理人股指期貨投資管理從其最新規定,以符合上述法律法規和監管要求的變化。 6、股票期權投資策略 基金管理人在進行股票期權投資前將建立股票期權投資決策小組,負責股票期權投資管理的相關事項。 本基金將按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的參與股票期權交易。 本基金將結合投資目標、比例限制、風險收益特徵以及法律法規的相關限定和要求,確定參與股票期權交易的投資時機和投資比例。 若相關法律法規發生變化時,基金管理人股票期權投資管理從其最新規定,以符合上述法律法規和監管要求的變化。未來如法律法規或監管機構允許基金投資其他期權品種,本基金將在履行適當程式後,納入投資範圍並制定相應投資策略。 7、融資投資策略 本基金將在充分考慮風險和收益特徵的基礎上,審慎參與融資交易。本基金將基於對市場行情和組合風險收益的分析,確定投資時機、標的證券以及投資比例。若相關融資業務法律法規發生變化,本基金將從其最新規定,以符合上述法律法規和監管要求的變化。 本基金將密切跟蹤國內關於基金參與融券及轉融通業務法律法規的實施進展,待允許本基金參與融券及轉融通業務的相關規定頒佈後,將在屆時相應法律法規的框架內,制訂符合本基金投資目標的投資策略。同時結合對融券及轉融通的研究,在充分考慮風險和收益特徵的前提下,謹慎進行投資。 8、國債期貨投資策略 本基金將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,按照相關法律法規的規定,結合對宏觀經濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析,對國債期貨和現貨基差、國債期貨的流動性、波動水準等指標進行跟蹤監控,在追求基金資產安全的基礎上,力求實現基金資產的中長期穩定增值。
投資範圍	本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的股票(含中小板、創業板及其他經中國證監會核准或註冊上市的股票)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府機構債券、地方政府債券、可交換債券、可轉換債券(含分離交易可轉債))、資產支持證券、債券回購、同業存單、銀行存款、貨幣市場工具、股指期貨、股票期權、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。本基金還可根據法律法規參與融資。如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程式後,可以將其納入投資範圍。
風險收益特征說明	本基金為混合型基金,其預期風險收益水準低於股票型基金,高於債券型基金及貨幣市場基金。本基金將投資港股通標的股票,將面臨港股通機制下因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險。
產品費率	http://www.99fund.com/main/products/pofund/009664/fundrate.shtml
產品凈值	http://www.99fund.com/main/products/pofund/009664/fundnav.shtml
產品文件及公告信息	http://www.99fund.com/main/products/pofund/009664/fundgg.shtml
基金合同	http://www.99fund.com/main/products/pofund/009664/fundgg.shtml