基金代碼	009548
基金類型	混合型
基金管理人	匯添富基金
基金托管人	交通銀行
基金經理	胡昕煒
主基金業績比較基準	中證700指數收益率*60%+恒生指數收益率(使用估值匯率折算)*20%+中債綜合全價指數收益率*20%
投資目標	本基金採用自下而上的投資方法,以深入的基本面分析為立足點,精選中盤股中的優質上市公司,在科學嚴格管理風險的前提下,謀求基金資產的中長期穩健增值。
投資策略	本基金為混合型基金。投資策略主要包括資產配置策略和個股精選策略。其中,資產配置策略用於確定大類資產配置比例以有效規避系統性風險;個股精選策略主要用於挖掘中盤股中的優質上市公司。 1、資產配置策略 本基金綜合分析和持續跟蹤基本面、政策面、市場面等多方面因素(其中,基本面因素包括國民生產總值、居民消費價格指數、工業增加值、失業率水準、固定資產投資總量、發電量等宏觀經濟統計資料;政策面因素包括存款準備金率、存貸款利率、再貼現率、公開市場操作等貨幣政策、政府購買總量、轉移支付水準以及稅收政策等財政政策;市場面因素包括市場參與者情緒、市場資金供求變化、市場P/E與歷史平均水準的偏離程度等),結合全球宏觀經濟形勢,研判國內外經濟的發展趨勢,並在嚴格控制投資組合風險的前提下,確定或調整投資組合中股票、債券、貨幣市場工具、金融衍生品和法律法規或中國證監會允許基金投資的其他品種的投資比例。 2、個股精選策略 (1)中盤股的界定 每半年,基金管理人對A股市場股票按總市值自小到大進行排序,累計總市值占A股總市值處於20%到70%範圍之間的A股股票,稱為中盤股票;對於香港股票市場,將總市值在50億元到3000億元之間的香港市場股票也納入中盤股票的範疇。在此期間,對於未納入最近一次排序範圍的股票(如新股、恢復上市股票等),如其總市值可滿足上述標準,也稱為中盤股。 (2)股票庫的構建 1)初選股票庫的構建 本基金對初選股票庫的構建,是在按照上述標準篩選後的中盤股範疇內,過濾掉明顯不具備投資價值的股票。同時,本基金將密切關注上市公司的可持續經營發展狀況,對上市公司進行環境、社會、公司治理(ESG)三個維度評估,並將ESG評價情況納入投資參考。 2)核心股票庫的建立 在初選股票庫的基礎上,本基金將結合定量評估、定性分析和估值分析來綜合評估備選公司的投資價值,精選行業背景良好、商業模式清晰、公司治理優良、競爭優勢突出且估值相對合理的上市公司。3)ESG評價優選 本基金將根據環境(E)、社會(S)和公司治理(G)三個方面的指標對上市公司進行綜合評價,在傳統財務指標以外評估企業經營的可持續性,對社會的影響,以及公司治理層面的道德水準。以期從ESG的投資理念中找尋真正能夠對企業績效、對企業可持續發展帶來貢獻的因素。 4)估值精選 當選擇出具有上述特徵的企業後,本基金將根據企業所在行業所適用的估值指標進行價值評估,選擇股價沒有充分反映其長期投資價值的標的,權衡風險收益特徵後,構建投資組合。 (3)香港聯合交易所上市股票的投資策略 考慮到香港股票市場與A股股票市場的差異,對於香港聯合交易所上市的股票,本基金除按照上述“自下而上”的個股精選策略,還將結合公司基本面、國內經濟和相關行業發展前景、香港市場資金面和投資者行為,以及世界主要經濟體經濟發展前景和貨幣政策、主流資本市場對投資者的相對吸引力等因素,精選符合本基金投資目標的香港聯合交易所上市公司股票。 3、債券投資策略 本基金的債券投資綜合考慮收益性、風險性和流動性,在深入分析宏觀經濟、貨幣政策以及市場結構的基礎上,靈活運用各種消極和積極策略。 4、資產支持證券投資策略 本基金將分析資產支援證券的資產特徵,估計違約率和提前償付比率,並利用收益率曲線和期權定價模型,對資產支援證券進行估值。本基金將嚴格控制資產支援證券的總體投資規模並進行分散投資,以降低流動性風險。 5、股指期貨投資策略 本基金將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,參與股指期貨交易。 本基金參與股指期貨投資時機和數量的決策建立在對證券市場總體行情的判斷和組合風險收益分析的基礎上。基金管理人將根據宏觀經濟因素、政策及法規因素和資本市場因素,結合定性和定量方法,確定投資時機。基金管理人將結合股票投資的總體規模,以及中國證監會的相關限定和要求,確定參與股指期貨交易的投資比例。 6、股票期權投資策略 基金管理人在進行股票期權投資前將建立股票期權投資決策小組,負責股票期權投資管理的相關事項。本基金將按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的參與股票期權交易。 本基金將結合投資目標、比例限制、風險收益特徵以及法律法規的相關限定和要求,確定參與股票期權交易的投資時機和投資比例。 7、融資投資策略 本基金將在充分考慮風險和收益特徵的基礎上,審慎參與融資交易。本基金將基於對市場行情和組合風險收益的分析,確定投資時機、標的證券以及投資比例。若相關融資業務法律法規發生變化,本基金將從其最新規定,以符合上述法律法規和監管要求的變化。 8、國債期貨投資策略 本基金將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,按照相關法律法規的規定,結合對宏觀經濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析,對國債期貨和現貨基差、國債期貨的流動性、波動水準等指標進行跟蹤監控,在追求基金資產安全的基礎上,力求實現基金資產的中長期穩定增值。
投資範圍	本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的股票(含中小板、創業板及其他經中國證監會核准或註冊上市的股票)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、公開發行的次級債券、政府機構債券、地方政府債券、可交換債券、可轉換債券(含分離交易可轉債的純債部分)及其他經中國證監會允許投資的債券)、資產支持證券、債券回購、同業存單、銀行存款(包括協定存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、股指期貨、股票期權、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。本基金還可根據法律法規參與融資。 如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程式後,可以將其納入投資範圍。
風險收益特征說明	本基金為混合型基金,其預期風險收益水準低於股票型基金,高於債券型基金及貨幣市場基金。 本基金將投資港股通標的股票,將面臨港股通機制下因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險。
產品費率	http://www.99fund.com/main/products/pofund/009548/fundrate.shtml
產品凈值	http://www.99fund.com/main/products/pofund/009548/fundnav.shtml
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基金合同	http://www.99fund.com/main/products/pofund/009548/fundgg.shtml